发布日期：2025-09-23 12:43    点击次数：154

祥瑞平衡优选 1 年捏有期搀和型证券投资           基金     基金处置东说念主：祥瑞基金处置有限公司     基金托管东说念主：中国银行股份有限公司     答复送出日历：2025 年 7 月 18 日                                       祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复                           §1 热切请示  基金处置东说念主的董事会及董事保证本答复所载而已不存在失实记录、误导性禀报或关键遗漏， 并对其本色的真正性、准确性和圆善性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本答复 中的财务主义、净值进展和投资组合答复等本色，保证复核本色不存在失实记录、误导性禀报或 者关键遗漏。   基金处置东说念主快活以敦厚信用、奋发遵法的原则处置和利用基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募证明书。   本答复中财务而已未经审计。   本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金居品随机  基金简称                      祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和  基金主代码                     013023  基金运作方法                    契约型怒放式  基金合同奏效日                   2021 年 9 月 24 日  答复期末基金份额总和                308,561,425.64 份  投资方向                      本基金通过精选基本面邃密，具有盈利智商和市集竞                            争力的公司，在灵验限度投资组合风险的前提下，追                            求金钱净值的恒久庄重升值。  投资策略                      1、大类金钱竖立策略；2、股票投资策略：（1）行业                            竖立策略（2）个股精选策略（3）港股通投资标的股                            票投资策略（4）存托证据投资策略；3、债券投资策                            略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；  功绩相比基准                    沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×  风险收益特征                    本基金为搀和型基金，表面上其预期风险与预期收益                            水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市集基                            金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机                            制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及走动法则                            等互异带来的专有风险。  基金处置东说念主                     祥瑞基金处置有限公司  基金托管东说念主                     中国银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称              祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和                            第 2 页 共 12 页                                              祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复                                         A                         C  下属分级基金的走动代码                          013023                   013024  答复期末下属分级基金的份额总和                 292,190,995.97 份          16,370,429.67 份                      §3 主要财务主义和基金净值进展                                                                  单元：东说念主民币元                                答复期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务主义                        祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 A                 祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 C 注：1.本期已达成收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除探求用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                        祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 A                                              功绩相比基                      净值增长率     功绩相比基  阶段      净值增长率①                              准收益率标         ①－③          ②－④                      步履差②      准收益率③                                                准差④ 夙昔三个月       -1.97%     0.88%         1.62%         0.84%     -3.59%         0.04% 夙昔六个月       -0.98%     0.83%         1.33%         0.78%     -2.31%         0.05% 夙昔一年        14.25%     1.21%        13.21%         1.01%      1.04%         0.20% 夙昔三年       -38.49%     1.18%        -3.12%         0.82%    -35.37%         0.36% 自基金合同            -44.36%     1.22%        -7.66%         0.84%    -36.70%         0.38% 奏效起于今                        祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 C  阶段      净值增长率① 净值增长率          功绩相比基         功绩相比基         ①－③          ②－④                                第 3 页 共 12 页                                            祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复                    步履差②      准收益率③         准收益率标                                              准差④ 夙昔三个月     -2.16%     0.88%         1.62%        0.84%    -3.78%    0.04% 夙昔六个月     -1.37%     0.83%         1.33%        0.78%    -2.70%    0.05% 夙昔一年      13.35%     1.21%        13.21%        1.01%     0.14%    0.20% 夙昔三年     -39.94%     1.18%        -3.12%        0.82%   -36.82%    0.36% 自基金合同          -46.01%     1.22%        -7.66%        0.84%   -38.35%    0.38% 奏效起于今 率变动的相比                              第 4 页 共 12 页                                       祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复 注：1、本基金基金合同于 2021 年 09 月 24 日追究奏效； 资组合比例合乎基金合同的商定，为止答复期末本基金已完成建仓，建仓期终局时各项金钱竖立 比例合乎基金合同商定。 注：本基金本答复期内无其他主义。                       §4 处置东说念主答复            任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名   职务                                            证明             任职日历  离任日历  年限                                          王博先生，中国科学院探求生院材料学                                          硕士，曾先后担任中国中投证券有限责                                          任公司行业探求员、深圳望正金钱处置     祥瑞平衡                                          有限公司行业探求员、安信基金处置有     优选 1 年                                          限包袱公司基金司理、招商证券金钱管     捏有期混 2024 年 2 月  王博                   -        12 年      理有限公司基金司理。2023 年 7 月加入     合型证券    28 日                                          祥瑞基金处置有限公司，现担任祥瑞估     投资基金                                          值精选搀和型证券投资基金、祥瑞平衡     基金司理                                          优选 1 年捏有期搀和型证券投资基金、                                          平巩固心机动竖立搀和型证券投资基金                                          基金司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，“离任日历”为根据公司决 定证据的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”分离指根据公司决                           第 5 页 共 12 页                               祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复 定证据的聘用日历妥协聘日历。 注：无。   本答复期内，本基金处置东说念主严格遵照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等探求法律法则、 中国证监会和本基金基金合同的法则，本着敦厚信用、奋发遵法的原则处置和利用基金金钱，在 严格限度风险的基础上，为基金份额捏有东说念主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作举座正当合 规，莫得损伤基金份额捏有东说念主利益。基金的投资限制、投资比例及投资组合合乎探求法律法则及 基金合同的法则。   答复期内，本基金处置东说念主严格施行了《证券投资基金处置公司自制走动轨制征战观念》和公 司制定的自制走动探求轨制。   本基金于本答复期内不存在额外走动行径。   答复期内，扫数投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动成交较少的单边走动量未率先 该证券当日成交量的 5%。   二季度，市集启动经历了关税战的负面冲击，不外由于基本面和市集层面的支吾王人很实时， 市集捏续走出反弹趋势，之后中好意思谈判也角落放松了病笃场面。趁着信心提振的契机，市集风险 偏好启动冉冉回升到一季度的水平，新消耗、鼎新药、可控核聚变、固态电板、安定币等此起彼 伏进展，市集轮动快速。但另一方面，经济基本面仍有隐忧，经历关税抢出口后，下半年出口大 概率相对疲弱。消耗的捏续性依赖补贴的捏续以及加力，地产二季度也有角落走弱趋势。咱们认 为下半年仍应有增量战略来对冲外部的风险。   本居品二季度一直保管相对较低的仓位，胡闹性的农业仓位在 4 月给居品净值提供了安定剂 的作用，但之后经济预期的转弱，地产顺周期品种进展相对疲弱影响了举座的净值。不外瞻望下 半年，咱们以为从十足价值角度来看，地产板块又回到十足低估的水平，重复往后的战略预期期                     第 6 页 共 12 页                                    祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复 权，潜在的赔率正在缓缓加大，咱们仍然会耐性死守。       为止本答复期末祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 A 的基金份额净值 0.5564 元，本答复期基金份额 净值增长率为-1.97%，同时功绩相比基准收益率为 1.62%；为止本答复期末祥瑞平衡优选 1 年捏 有搀和 C 的基金份额净值 0.5399 元，本答复期基金份额净值增长率为-2.16%，同时功绩相比基准 收益率为 1.62%。       本基金本答复期内未出现献媚 20 个责任日基金份额捏有东说念主数低于 200 东说念主、基金金钱净值低 于 5,000 万元的情形。                        §5 投资组合答复                                                         占基金总金钱的比例 序号               面孔               金额（元）                                                            （%）        其中：股票                        127,539,084.09              73.34        其中：债券                                       -                -             金钱扶持证券                                 -                -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                -        产 注：本基金本答复期末通过港股通走动机制投资的港股公允价值为 19,846,767.85 元，占净值比 例 11.58%。                                                          占基金金钱净值比  代码            行业类别              公允价值（元）                                                            例（%）                          第 7 页 共 12 页                                    祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复  A    农、林、牧、渔业                           33,974,941.24      19.82  B    采矿业                                              -       -  C    制造业                                35,028,825.00      20.43  D    电力、热力、燃气及水分娩和供       应业                                               -       -  E    确立业                                 7,204,500.00       4.20  F    批发和零卖业                                           -       -  G    交通运载、仓储和邮政业                              910,000.00    0.53  H    住宿和餐饮业                                           -       -  I    信息传输、软件和信息技巧就业       业                                                -       -  J    金融业                                              -       -  K    房地产业                               29,659,500.00      17.30  L    租借和商务就业业                                 914,550.00    0.53  M    科学探求和技巧就业业                                       -       -  N    水利、环境和巨匠关节处置业                                    -       -  O    住户就业、修理和其他就业业                                    -       -  P    西宾                                               -       -  Q    卫生和社会责任                                          -       -  R    文化、体育和文娱业                                        -       -  S    空洞                                               -       -       总共                                107,692,316.24      62.82       行业类别            公允价值（东说念主民币）                 占基金金钱净值比例（%） 原材料                                       -                     - 周期性消耗品                                    -                     - 非周期性消耗品                                   -                     - 动力                                        -                     - 金融                                        -                     - 医疗                                        -                     - 工业                                        -                     - 地产业                            19,846,767.85                11.58 信息科技                                      -                     - 电信就业                                      -                     - 公用工作                                      -                     - 总共                             19,846,767.85                11.58 注：以上分类遴荐全球行业分类步履。 序号     股票代码    股票称呼    数目（股）    公允价值（元）            占基金金钱净值比例（%）                         第 8 页 共 12 页                                       祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复 注：本基金本答复期末未捏有债券。 注：本基金本答复期末未捏有债券。      明细 注：本基金本答复期末未捏有金钱扶持证券。 注：本基金答复期末未捏有贵金属投资。 注：本基金本答复期末未捏有权证。 注：本基金本答复期无股指期货投资。   本基金本答复期无股指期货投资。   本基金本答复期无国债期货投资。                            第 9 页 共 12 页                                 祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复 注：本基金本答复期内无国债期货投资。   本基金本答复期无国债期货投资。 在答复编制日前一年内受到公开责备、处罚的情形   答复期内基金投资的前十名证券的刊行主体莫得被监管部门立案拜访，或在答复编制日前一 年内受到公开责备、处罚。   基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同法则备选库之外的股票。  序号          称呼                      金额（元） 注：本基金本答复期末未捏有处于转股期的可调节债券。 注：本基金本答复期末前十名股票中无流畅受限的股票。   由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。                   §6 怒放式基金份额变动                                                      单元：份                      第 10 页 共 12 页                                 祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复                      祥瑞平衡优选 1 年捏有混                祥瑞平衡优选 1 年捏有混 面孔                           合A                           合C 答复期期初基金份额总和                   302,192,237.69            16,888,498.27 答复期时间基金总申购份额                         606,601.16           128,977.30 减:答复期时间基金总赎回份额                 10,607,842.88              647,045.90 答复期时间基金拆分变动份额（份额减                                              -                     - 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                   292,190,995.97            16,370,429.67            §7 基金处置东说念主利用固有资金投老本基金情况 注：无。 注：无。              §8 影响投资者决议的其他热切信息 注：无。   无。   （1）中国证监会准予祥瑞平衡优选 1 年捏有期搀和型证券投资基金召募注册的文献   （2）祥瑞平衡优选 1 年捏有期搀和型证券投资基金基金合同   （3）祥瑞平衡优选 1 年捏有期搀和型证券投资基金托管契约   （4）法律观念书   （5）基金处置东说念主业务经验批件、交易派司和公司规定   深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层                      第 11 页 共 12 页                                     祥瑞平衡优选 1 年捏有搀和 2025 年第 2 季度答复   （1）投资者可在交易时间免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本答回信如有疑问，可询查本基金处置东说念主祥瑞基金处置有限公司，客户就业 电话：400-800-4800（免资料话费）                                               祥瑞基金处置有限公司                          第 12 页 共 12 页

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