发布日期：2025-09-23 13:43    点击次数：88

吉祥价值远见夹杂型证券投资基金    基金管束东谈主：吉祥基金管束有限公司    基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司    敷陈送出日历：2025 年 7 月 18 日                                              吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈                           §1 伏击教唆   基金管束东谈主的董事会及董事保证本敷陈所载贵寓不存在不实记录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其践诺的确凿性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 敷陈中的财务联想、净值发达和投资组合敷陈等践诺，保证复核践诺不存在不实记录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金管束东谈主承诺以憨厚信用、致力尽职的原则管束和诓骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募阐发书。   本敷陈中财务贵寓未经审计。   本敷陈期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金产物概况  基金简称                      吉祥价值远见夹杂  基金主代码                     019952  基金运作神气                    契约型绽放式  基金合同收效日                   2024 年 2 月 6 日  敷陈期末基金份额总数                76,524,124.09 份  投资标的                      本基金在严格限定风险的前提下，追求高出基金事迹比                            较基准的成本升值。  投资策略                      1、大类钞票设立策略；2、股票投资策略：（1）行业配                            置策略；（2）个股精选策略；（3）港股通投资标的股票                            投资策略；（4）存托把柄投资策略；3、债券投资策略；                            期权投资策略；7、钞票撑抓证券投资策略；8、信用衍                            生品投资策略。  事迹相比基准                    沪深 300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×20%+                            恒生指数收益率（经汇率颐养）×5%  风险收益特征                    本基金为夹杂型基金，表面上其预期风险与预期收益水                            平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市集基金。                            本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因                            投资环境、投资标的、市集轨制以及往来功令等互异带                            来的出奇风险。  基金管束东谈主                     吉祥基金管束有限公司  基金托管东谈主                     中国工商银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称                  吉祥价值远见夹杂 A            吉祥价值远见夹杂 C  下属分级基金的往来代码                        019952               019953                            第 2 页 共 12 页                                                    吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈  敷陈期末下属分级基金的份额总数                    75,966,345.28 份             557,778.81 份                  §3 主要财务联想和基金净值发达                                                                     单元：东谈主民币元                                   敷陈期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务联想                                  吉祥价值远见夹杂 A                   吉祥价值远见夹杂 C 注：1.本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相干用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                             吉祥价值远见夹杂 A                                               事迹相比基准                      净值增长率标 事迹相比基准  阶段      净值增长率①                               收益率递次差          ①－③         ②－④                       准差②        收益率③                                                   ④ 往常三个月        2.66%      1.51%         1.57%           0.90%      1.09%         0.61% 往常六个月       13.02%      1.23%         1.25%           0.83%     11.77%         0.40% 往常一年        29.39%      1.27%        13.56%           1.09%     15.83%         0.18% 自基金合同 收效起于今                             吉祥价值远见夹杂 C                                               事迹相比基准                      净值增长率标 事迹相比基准  阶段      净值增长率①                               收益率递次差          ①－③         ②－④                       准差②        收益率③                                                   ④                                 第 3 页 共 12 页                                            吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 往常三个月       2.50%   1.51%         1.57%    0.90%     0.93%    0.61% 往常六个月      12.71%   1.23%         1.25%    0.83%    11.46%    0.40% 往常一年       28.85%   1.27%        13.56%    1.09%    15.29%    0.18% 自基金合同 收效起于今 率变动的相比 注：1、本基金基金合同于 2024 年 02 月 06 日厚爱收效；                             第 4 页 共 12 页                                              吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 合比例安妥基金合同的商定，闭幕敷陈期末本基金已完成建仓，建仓期收尾时各项钞票设立比例 安妥基金合同商定。 注：本基金本敷陈期内无其他联想。                        §4 管束东谈主敷陈             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                            阐发              任职日历  离任日历  年限                                           何杰先生，德国奥格斯堡大学硕士，曾先                                           后担任华创证券有限公司研究所行业研    权利投资                                   究员、前海东谈主寿保障股份有限公司投资经    部投资执                                   理、新疆前海聚积基金管束有限公司权利    行总经                                    投资部部门总司理兼基金司理。2021 年 8    理，吉祥                                   月加入吉祥基金管束有限公司，现任权利 何杰 价值远见                -        15 年      投资部投资推行总司理，同期担任吉祥低              日    夹杂型证                                   碳经济夹杂型证券投资基金、吉祥价值领    券投资基                                   航夹杂型证券投资基金、吉祥价值远见混    金基金经                                   合型证券投资基金、吉祥估值上风机动配    理                                      置夹杂型证券投资基金、吉祥价值精选混                                           合型证券投资基金、吉祥价值优享夹杂型                                           证券投资基金基金司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为根据公司决 定证实的解聘日历；对而后的非首任基金司理，                     “任职日历”和“离任日历”区别指根据公司决定 证实的聘请日历息争聘日历。 注：无。   本敷陈期内，本基金管束东谈主严格投诚《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等商酌法律法例、 中国证监会和本基金基金合同的法则，本着憨厚信用、致力尽职的原则管束和诓骗基金钞票，在 严格限定风险的基础上，为基金份额抓有东谈主谋求最大利益。本敷陈期内，本基金运作全体正当合 规，莫得挫伤基金份额抓有东谈主利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合安妥商酌法律法例及                            第 5 页 共 12 页                                      吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 基金合同的法则。   敷陈期内，本基金管束东谈主严格推行了《证券投资基金管束公司平允往来轨制带领观念》和公 司制定的平允往来相干轨制。   本基金于本敷陈期内不存在相配往来动作。   敷陈期内，整个投资组合参与的往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来量未高出 该证券当日成交量的 5%。 下，悲不雅预期超预期确立，激勉市集热枕，访佛流动性宽松，小盘作风热门不断；另一方面，和 宏不雅基本面萍踪相干领域，呈现瑕疵颠簸。   回来二季度，咱们主要的操作是在 4 月初市集颐养期逆势加仓至较高水位，可是 6 月初由于 大额申购，组合仓位被迫着落至低位。因此 6 月咱们主要操作是补充一些新品种，将组合冉冉建 仓至中高仓位的历程。   瞻望畴昔，从中永远宏不雅周期视角来看，当前经济粗略率处于底部区间，可是经济复苏仍待 不雅察考据。在流动性大幅改善环境下，市集热枕或较热，可是主题轮转并非咱们擅长的投资方法。   对此，咱们的作念法是坚抓永远办法，从鼓舞视角、从下到上以愈加严苛的递次选股，信守价 值投资、坚抓逆向操作，为本产物抓续寻找和耐性抓有高性价比的好钞票，从而力求取得隆重可 抓续的投资陈说。   闭幕本敷陈期末吉祥价值远见夹杂 A 的基金份额净值 1.3058 元，本敷陈期基金份额净值增长 率为 2.66%，同期事迹相比基准收益率为 1.57%；闭幕本敷陈期末吉祥价值远见夹杂 C 的基金份额 净值 1.2973 元，本敷陈期基金份额净值增长率为 2.50%，同期事迹相比基准收益率为 1.57%。   本基金本敷陈期内未出现联络 20 个责任日基金份额抓有东谈主数低于 200 东谈主的情形。本基金本报 告期内出现联络 60 个责任日基金钞票净值低于 5,000 万元的情形。闭幕敷陈期末，以上情况如故                       第 6 页 共 12 页                                           吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 舍弃。根据 2014 年 8 月 8 日收效的《公开召募证券投资基金运作管束办法》第四十一条的法则， 给以长远，且基金管束东谈主如故向证监会敷陈并提倡了处置决策。                      §5 投资组合敷陈 序号             花样              金额（元）                 占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                          63,915,878.42               61.60       其中：债券                           3,310,197.45               3.19             钞票撑抓证券                               -                   -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                  -                   -       产 注：本基金本敷陈期末通过港股通往来机制投资的港股公允价值为 16,593,477.42 元，占净值比 例 16.61%。                                                            占基金钞票净值比  代码           行业类别            公允价值（元）                                                              例（%）   A   农、林、牧、渔业                                         -             -   B   采矿业                                              -             -   C   制造业                                 38,373,851.00          38.41   D   电力、热力、燃气及水坐蓐和供应       业                                                -             -   E   建筑业                                              -             -   F   批发和零卖业                                           -             -   G   交通输送、仓储和邮政业                                      -             -   H   住宿和餐饮业                                           -             -   I   信息传输、软件和信息时代工功课                        301,950.00          0.30   J   金融业                                  6,296,800.00          6.30   K   房地产业                                 2,349,800.00          2.35                       第 7 页 共 12 页                                                  吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈  L    租出和商务工功课                                              -           -  M    科学研究和时代工功课                                            -           -  N    水利、环境和各人要害管束业                                         -           -  O    住户作事、修理和其他工功课                                         -           -  P    老成                                                    -           -  Q    卫生和社会责任                                               -           -  R    文化、体育和文娱业                                             -           -  S    详细                                                    -           -       总共                                        47,322,401.00       47.36       行业类别               公允价值（东谈主民币）                    占基金钞票净值比例（%） 原材料                                               -                     - 周期性破费品                                 5,207,234.50                  5.21 非周期性破费品                               11,001,400.02                 11.01 动力                                                -                     - 金融                                                -                     - 医疗                                                -                     - 工业                                      384,842.90                   0.39 地产业                                               -                     - 信息科技                                              -                     - 电信作事                                              -                     - 公用行状                                              -                     - 总共                                    16,593,477.42                 16.61 注：以上分类采用全球行业分类递次。 序号     股票代码       股票称号    数目（股）        公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%）  序号             债券品种      公允价值（元）                     占基金钞票净值比例（%）                            第 8 页 共 12 页                                                   吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈           其中：战略性金融债                           -                         - 序号    债券代码         债券称号       数目（张）      公允价值（元）         占基金钞票净值比例（%）      明细 注：本基金本敷陈期末未抓有钞票撑抓证券。 注：本基金敷陈期末未抓有贵金属投资。 注：本基金本敷陈期末未抓有权证。 注：本基金本敷陈期无股指期货投资。   本基金本敷陈期无股指期货投资。   本基金本敷陈期无国债期货投资。 注：本基金本敷陈期内无国债期货投资。                                第 9 页 共 12 页                                           吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈   本基金本敷陈期无国债期货投资。 在敷陈编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形   敷陈期内基金投资的前十名证券的刊行主体莫得被监管部门立案探问，或在敷陈编制日前一 年内受到公开驳诘、处罚。   基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同法则备选库除外的股票。  序号          称号                         金额（元） 注：本基金本敷陈期末未抓有处于转股期的可调遣债券。 注：本基金本敷陈期末前十名股票中无流畅受限的股票。   由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。                   §6 绽放式基金份额变动                                                           单元：份 花样                      吉祥价值远见夹杂 A                  吉祥价值远见夹杂 C 敷陈期期初基金份额总数                          8,076,260.08         603,436.27 敷陈期时代基金总申购份额                     69,580,085.08            253,372.66                      第 10 页 共 12 页                                                        吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 减:敷陈期时代基金总赎回份额                                    1,689,999.88               299,030.12 敷陈期时代基金拆分变动份额（份额减                                                             -                           - 少以“-”填列） 敷陈期期末基金份额总数                                   75,966,345.28                  557,778.81               §7 基金管束东谈主诓骗固有资金投成本基金情况                                                                              单元：份               花样                      吉祥价值远见夹杂 A                 吉祥价值远见夹杂 C 敷陈期期初管束东谈主抓有的本基金份额                              7,116,584.04                           - 敷陈期时代买入/申购总份额                                            0.00                        - 敷陈期时代卖出/赎回总份额                                            0.00                        - 敷陈期期末管束东谈主抓有的本基金份额                              7,116,584.04                           - 敷陈期期末抓有的本基金份额占基金总 份额比例（%） 注：1、时代申购/买入总份额含红利再投份额。 注：无。                       §8 影响投资者决策的其他伏击信息 投               敷陈期内抓有基金份额变化情况                                   敷陈期末抓有基金情况 资         抓有基金份额比例达到 者                                期初          申购        赎回                    份额占比   序号    或者高出 20%的时候区                                             抓有份额 类                                份额          份额        份额                     （%）              间 别 机 构 个     -             -                     -          -        -           -           - 东谈主                                   产物出奇风险 本敷陈期内，本基金出现单一份额抓有东谈主抓有基金份额占比高出 20%的情况。当该基金份额抓有 东谈主采用大比例赎回时，可能引发大齐赎回。若发生大齐赎回而本基金莫得富裕现款时，存在一定 的流动性风险；为应答大齐赎回而进行投资标的变面前，可能存在仓位颐养艰苦，甚而对基金份 额净值形成不利影响。基金司原意答可能出现的大齐赎回情况进行充分准备并作念好流动性管束， 但当基金出现大齐赎回并被一齐证及时，肯求赎回的基金份额抓有东谈主有可能面对赎回款项被降速 支付的风险，未赎回的基金份额抓有东谈主有可能承担短期内基金钞票变现冲击成本对基金份额净值                                   第 11 页 共 12 页                                          吉祥价值远见夹杂 2025 年第 2 季度敷陈 产生的不利影响。在极点情况下，当抓有基金份额占相比高的基金份额抓有东谈主巨额赎回本基金时， 可能导致在其赎回后本基金钞票领域联络六十个责任日低于 5,000 万元，基金还可能面对调遣运 作神气、与其他基金兼并或者闭幕基金合同等情形。   无。   （1）中国证监会准予吉祥价值远见夹杂型证券投资基金召募注册的文献   （2）吉祥价值远见夹杂型证券投资基金基金合同   （3）吉祥价值远见夹杂型证券投资基金托管公约   （4）法律观念书   （5）基金管束东谈主业务阅历批件、贸易牌照和公司功令   深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号吉祥金融中心 34 层   （1）投资者可在贸易时候免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本敷陈书如有疑问，可权谋本基金管束东谈主吉祥基金管束有限公司，客户作事电 话：400-800-4800（免远程话费）                                               吉祥基金管束有限公司                          第 12 页 共 12 页

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